Hoche Avocats conseille le fonds Initiative & Finance dans le cadre de l’acquisition d’une participation minoritaire dans le groupe Pébéo, acteur mondial de peintures et accessoires du secteur des beaux-arts, des  loisirs créatifs et de l’éveil artistique 

Le groupe Pébéo, implanté à Gémenos depuis plus d’un siècle, est un acteur mondial spécialisé dans la conception, la fabrication et la distribution de peintures et accessoires adressant les segments des beaux-arts, des loisirs créatifs et de l’éveil artistique. Avec des sites de production en France, en Tunisie et en Chine, ainsi qu’une filiale de distribution au Canada adressant les Etats-Unis, le groupe commercialise ses 6.100 références dans plus de 110 pays.

Créé en 1919, le groupe compte aujourd’hui plus de 300 personnes emmenées par Eric Chaveau, 3^ème génération de la saga familiale. Pébéo a su se réinventer continuellement afin de répondre aux attentes des consommateurs en élargissant son offre, en misant sur l’innovation et en se tournant vers l’étranger. Le groupe réalise ainsi plus de 40 M€ de chiffre d’affaires en 2021, dont 75% à l’export.

Avec l’appui de son nouveau partenaire, Initiative & Finance, l’équipe de management souhaite poursuivre un plan de développement ambitieux, en capitalisant sur son image reconnue d’innovateur sur son marché, via la poursuite de son développement commercial national et international à travers ses canaux de distribution traditionnels mais également via l’e-commerce. En outre, fort des moyens financiers apportés par son nouveau tour de table, Pébéo souhaite mettre en place une veille active sur les sujets de croissances externes en France et à l’étranger.

Enfin, afin de perpétuer l’histoire familiale, cette opération est également l’occasion d’amorcer la transmission du groupe à la 4^ème génération, représentée par Antoine Chaveau.

À propos d’Initiative & Finance : avec plus de 330 opérations réalisées depuis 1984, date de sa création, Initiative & Finance se positionne comme l’un des acteurs majeurs en France de l’accompagnement et de la transmission des PME sous toutes ses formes (management buy-out, owner buy-out, management buy-in, build-up, etc.), et compte à ce jour c. 35 participations en portefeuille. Avec son fonds Initiative & Finance FPCI III levé en décembre 2019 d’un montant de 206 M€, Initiative & Finance gère environ 400 M€ de capitaux sur le segment smallcap, sans compter son nouveau fonds midcap Tomorrow Private Equity Fund.

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Conseil juridique d’Initiative & Finance : Hoche Avocats : corporate – Grine Lahreche (associé), Edith Boucaya (associée), Audrey Szultz (collaboratrice) et Marie Semaan (collaboratrice)

Conseil juridique de Pébéo : Lamartine Conseil : corporate – Fabien Mauvais (associé) et Valentine Berquet (collaboratrice) ; fiscal – Bertrand Hermant (associé) et Nicolas Hugonin (collaborateur) ; financement – Maryline Pic-Dehongher (associée) et Céline Rapale (collaboratrice)

Conseil juridique des banques : Volt Associés : Alexandre Tron (associé), Morgane Le Gallic (collaboratrice) et Marianne Phankongsy (juriste)

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Cfnews – 07 février 2022

Capital finance – 07 février 2022

Fiscalonline – 08 février 2022

Le Monde du droit – 10 février 2022